綿綿羊的幻想世界.

壹、窮朋友VS.富朋友
1 22K的另一層解讀，你想讓社會貶抑你多久
2 理財，理才──「把勤捨出去，錢就來了」
3 理財，理債──有債時怎麼辦？

貳、進入投資理財的世界
4 理財工具I：股票、債券、基金、外匯，理財世界的敲門磚
5 理財工具II：期權、權證、連動債、保險，你買的到底是什麼商品？是保險還是連動債？
6 投資理財必備技能 I：觀念篇
想有錢一點都不難，本章教你如何利用「漸進累積式」的儲蓄方式存下你的第一桶金
7 投資理財必備技能 II：操作篇
理財從瞭解自己開始，先搞清楚你是哪一種投資類型，為「錢滾錢」預作準備

參、抗老‧樂活
8  退休：最大的財務挑戰，也是必須的財務規劃
9  臺灣目前的退休金架構，你還能依賴它嗎？！
10 救命的關鍵報告：搞懂你的退休金投資
 

推薦序

　　身處全球化、數位化時代，地球某個角落發生的一件小事，都可能影響你我週遭。這一代年輕人面臨的挑戰已跨越了地理疆界，財富形成的方式也大大不同。過去努力工作，時間累積加上社會福利協助的模式已不復見。今天除了職場上的壓力外，還得持續進修以維持競爭力；低利率環境讓財富不能只靠時間累積，必須全盤規劃並承受風險；人口結構的巨大改變，讓社會福利也不得不隨之調整縮水。「人不理財，財不理你」早就不是一句行銷口號，而是必須付諸行動，否則財務風險將如影隨形，影響你的一生。

　　本書內容是針對年輕世代而寫。名為理財，實則是希望這一代年輕人多一點正面思考。在長期低成長和分配問題充斥各版面的今天，能夠反求諸己，積極打造自己人生，讓自己變得炙手可熱。從瞭解自己開始，學會理財、理才，建立正確的投資理財觀念，懂得為自己規劃一張財富地圖。債要怎樣管理，風險要如何承擔，面對退休財務該用什麼態度，本書都有深入淺出但切中要害的介紹。尤其，作者融合紥實的理論基礎與豐富的實務歷練，結合時事，以平易近人的口吻娓娓道來，更為本書提升了可看性。

　　作者為本人工作上的伙伴，思路清晰，勤於研究。平日表現即普獲肯定。此次利用工作之餘，為年輕世代分享其工作和理財的心得，是一件非常有意義的事。爰特為序推薦。
 
自序

　　本書的完成，代表對自己重新檢視了一遍。

　　在原本的規劃中，本書是一本單純談理財的書。筆者長期從事投資工作近二十年，經歷東南亞金融風暴、網路泡沫、金融海嘯、歐債危機的洗禮，「眼看他起朱樓，也眼看他樓塌了」。或多或少有些心得，給目前在學的大專學子，或是剛入職場不久的輕熟男女一點理財上的建議，應該是可以做的事。只是一旦投入後愈發覺得，在通往財富自由這條道路上，只談理財是遠遠不夠的。看技術線形、分析企業財報、研判總體趨勢是專業經理人，或是專業投資人的工作；分析投資商品的差異，推薦投資組合是理專人員所擅長。這都是必須投入相當心力的工作。每個人心有所向，志趣不同，未必願意花長時間搞懂財務金融的數字。然而，財富累積與每個人的一生息息相關，沒有財務上的支持，夢想難以實現，更枉論財富自由。從這個角度來看，理財似乎又是每個現代人必須具備的技能。

　　因此，本書的主題，從一開始單純的投資理財，轉為個人財務思路的建立。很多人會認為「賺錢」是投資理財的目的，因此許多賺錢的法則、秘笈、壓箱寶應運而生。事實上，賺錢只是投資理財的結果，是實現財富累積的方法，背後靠的是投資目標的建立，也就是我所定義的「滾錢」；除此之外，財富累積還得靠「賺錢」和「省錢」。「賺錢」靠的是把自己變人才，「省錢」靠的是控制金錢的使用。

　　所以，財富累積靠的是「賺錢」、「省錢」和「滾錢」，方法是「理才」、「理債」和「理財」，缺一不可。

　　許多介紹投資理財的書籍大多有一個隱含的假設：人們手中有一筆錢，或是未來持續有錢投資。但是，來自身邊的許多訊息告訴我，許多年輕一輩的朋友還沒畢業就背負債務，或是身陷卡債而不自知。加上低利率甚至負利率的環境下，薪資成長有限，理財成為難以實現的目標。在目前政府破產、年金改革的氛圍中，每個人都應該開始為退休金作準備。本書第一篇要傳達最重要的訊息是：(1)剛進入職場的朋友，需要的是經驗、技術和人脈，想辦法讓自己變人才，讓老闆們捧著40K、60K、甚至100K來請你，而不是只在22K負面循環中打轉；(2)累積資產是重要的，尤其是能幫你產生現金流量的資產更重要，如果現金流量的報酬高於負擔的成本，適當的負債是好的。書中用極為簡單的會計法則，只需要簡單計算就能瞭解

　　第二篇的四、五兩章介紹投資工具，包括常見的投票、債券、基金，也有比較進階的期貨、選擇權、連動債、保險等。對於初窺理財世界的讀者來說可以在短時間內建立起投資商品的觀念。第6章則是理財方式的心得分享，對於想儲蓄又怕從此生活品質受到影響的人，本章提供了一種「漸進累積式」的儲蓄方法，隨著時間的經過，無形累積第一桶金；對於想要開始投資理財的人，書中提出一個極為重要的觀念：投資商品的風險和投資人的虧損承受度，是兩個不同的觀念，任何人都可以投資積極型的商品，唯有「投資時間」和「投資目標」才能決定你應該是哪一種屬性的投資人。第7章以實際操作的實例，讓讀者自行測試自己的風險程受度。

　　第三篇討論當前極為熱門的退休議題。筆者所處的這一代和上一代最大的不同，是人口結構的重大改變。老年人口比例的增加，代表勞動人口負擔日益沉重，過去時空背景下設計的退休制度，到現在已不合時宜。在世代交替的過程中，「維持承諾」與「擺脫束縛」兩股力量在拉扯。本篇不討論世代公平正義的問題，只用簡單的數學計算告訴大家，無論年金改革如何改，就算未來永不破產，在樂觀的假設下，一個正常生活、按時領薪的勞工，到六十五歲退休時，所得替代率也不滿50%。

　　退休是這一代年輕人很遙遠，但不得不去面對的一個問題。這一代的人們，應及早建立「退休金靠自己」的觀念，盡早開始退休生活品質的長期規劃。政府的退休制度無論怎麼改，都不脫「提供基本退休生活」的標準，想要退休生活過得精彩，就從今天開始。

　　本書的出版，要感謝葉子出版的高明偉經理及范湘渝小姐，沒有二位的啟發，本書不會成型；沒有二位對內容的見解與堅持，本書不會付梓。在此特別致謝。

　　筆者希望這一代年輕人能夠正面思考，開始「理才」兼「理財」。唯才疏學淺，疏漏難免，書中任何邏輯繆誤之處，筆者皆負全部責任。